从国家航天局公布促进民用航天领域安全高质量发展行动计划，到相关机构进京讨论加快北京空间数据中心建设发展，民用航天产业近期暴露在强烈的政治风浪中。在多重利好因素推动下，11月28日A股民用航天概念板块再次上涨，多只个股触及涨停。
综合相关配套政策分析，业内人士认为，商业航天产业即将步入规模化发展的快车道，商业航天发射审批、卫星运营牌照发放等关键环节的效率有望进一步提升。投资方面，建议优先考虑卫星制造产业链上升环节的机会和火箭发射。
政策持续利好
数据显示，11月28日A股普遍上涨，共有4100余股悬而未决。从工业板块表现来看，商业航天概念板块再度走强。千州光电、银瓦电子、创维股份、航天发展、顺豪股份、通宇通信等个股涨停。卫星互联网、卫星导航等与民用航天相关的概念性行业增速位居前列。
近年来，民用航天产业的投资价值逐渐被资本市场认可，成为持续受到市场关注的前沿产业之一。这背后的关键因素之一是政治。从国家相关部委到地方政府相关部门，政策利好支持发展商业航天工业的不断推出。
11月27日，北京市科委、中关村科技园区管委会、中关村科研城管委会和北京星未来空间技术研究院公布了空间数据中心建设规划，讨论了空间数据中心建设和应用中的主要难点问题，并召开了加快北京空间数据中心建设发展会议。空间数据中心建设规划提出，在700至800公里轨道上早晚建设并运行容量为吉瓦级以上的大型集中式数据中心系统。规划部署多个容量约1GW的空间数据中心和100万个卡级服务器集群，实现天基数据中继传输和计算服务。
记录随后，国家航天局发布《国家航天局促进民用航天安全高质量发展行动计划（2025-2027年）》，明确民用航天是推动航天事业发展、建设航天强国的重要力量。他还提出，到2027年，商业航天产业生态高效协调，科研生产安全有序，产业规模大幅扩大，创新创造力大幅提升，资源能力高效协调利用，行业治理能力大幅提升，从根本上实现商业航天产业高质量发展。
方正证券军工机械及工业高级分析师李鲁金表示，该行动计划不仅明确了明确了民用航天事业的发展方向，也以实际行动深刻助力国家建设航天强国目标。行业正步入规模化发展的快车道。
值得注意的是，国防科工总局在《2026年度公务员考试录用公告》中首次发布这一消息，正值民用航天行业政治东风正劲吹。首次设立“民航部航天监察站”。此举被外界视为推动行业发展的催化剂。开元证券首席计算机行业分析师陈宝健认为，上述职位的设立或预示着商业航天板块作为独立功能板块的正式成立，体现了中国对商业航天领域的重视。
看好卫星等领域机会
从投资角度来看，卫星作为商业航天产业的一个分支，受到业内人士的密切关注。
中信证券首席宏观政策分析师杨黄表示，商业航天局、国防科工局的成立，将有效整合多个部门的相关职能。卫星产业发展将带动统筹协调水平更高，商业航天发射审批、卫星运行许可证发放等关键环节效率进一步提高。从产业发展来看，现阶段我国民营火箭企业已经完成了与SpaceX猎鹰1号竞争的液体火箭首飞，下一步预计将是液体火箭的研发。与猎鹰九号竞争的中型可回收火箭的设计。可能涉及中国星网、千帆星座和算力卫星发射服务。火箭容量和发射成本的瓶颈预计将导致重要的祖先。
中信证券新材料及军工团队首席分析师李涛阳认为，总体来看，我国预计从2026年起正式进入卫星互联网高频组网阶段。随着国内卫星互联网建设需求逐步释放，未来几年行业整体增速将快速提升。建议优先考虑卫星制造和火箭发射产业链的前期环节。此外，他还提出重点抓好国家低轨卫星星座和批量组网时间节点的正式建设，逐步成为性能里程碑卫星互联网产业链相关企业。
对于卫星产业链，李路静更看好空间计算卫星、卫星组装工作、卫星有效载荷和部件等细分领域。对于商业航天工业的其他领域，李路静建议重点关注机翼和太阳能系统、火箭和测试服务。
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利好政策创造绝佳设计机会，凸显商业航天投资价值。
